Formatiranjem za instalaciju novog OS-a brišeš samo ono što je na particiji na koju ide OS (uglavnom C).
Tvoj laptop je malo stariji. Ja bi na njega stavio XP iako ne vidim razloga zašto ne bi radio sa W7. Pretpostavljam da ti nešto nije u redu sa sadašnjom instalacijom jer Direct 3D je sastavni dio DirectX paketa kojeg ima svaki Windows, a u W7 je integrirana najnovija verzija.
EDIT: zamoli moda da ti ovu temu prebaci u Prijenosnike ili Softverske probleme jer ćeš tamo sigrurno dobiti više odgovora nego ovdje.